به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در پایان هفته با مجموعه‌ای از سیگنال‌های متناقض روبه‌رو شدند؛ از یک سو، ضعف داده‌های بازار کار آمریکا انتظارات درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر داد و از فشار سیاست پولی بر دارایی‌های بدون بازده کاست، و از سوی دیگر، بالا ماندن بازده اوراق، قدرت نسبی دلار و ریسک‌های ناشی از تحولات بازار انرژی همچنان به‌عنوان موانع اصلی در برابر طلا باقی ماندند.
در چنین فضایی، فلزات گران‌بها بخشی از رشد خود را پس دادند و معامله‌گران اکنون چشم به داده‌های تورمی و تحولات بازار نفت دوخته‌اند.
طلا در مسیر بازگشت، قیمت نفت کاهش یافت
براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت نقدی طلا و نقره در معاملات اواخر روز جمعه در آمریکا کاهش یافت. گزارش اشتغال آمریکا که ضعیف‌تر از انتظار منتشر شد، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر را کاهش داد، اما نتوانست فشار گسترده‌تر ناشی از بازده بالای اوراق خزانه‌داری آمریکا، دلار قدرتمند و ریسک‌های همچنان پابرجای بازار نفت را از میان بردارد. در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلای نقدی در محدوده ۴ هزار و ۱۴۲ دلار معامله می‌شد که نسبت به جلسه معاملاتی قبل ۰.۸۳ درصد کاهش داشت. نقره نقدی نیز با افت ۱.۰۴ درصدی در محدوده ۶۰.۲۳۰ دلار معامله شد.
وال‌استریت و اروپا پس از گزارش اشتغال آمریکا جان گرفتند
شاخص‌های سهام در آمریکای شمالی روز جمعه با افزایش بسته شدند؛ زیرا داده‌های ضعیف‌تر بازار کار، نگرانی‌ها درباره افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش داد. شاخص S&P 500 با افزایش ۵۶.۲۷ واحدی معادل ۰.۷ درصد، به ۷ هزار و ۷۲۲.۷۲ واحد رسید. میانگین صنعتی داوجونز نیز ۲۵۰.۴۰ واحد، معادل ۰.۵ درصد، افزایش یافت و در سطح ۵۱ هزار و ۱۷۶.۹۶ واحد قرار گرفت. شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۳۱۹.۲۷ واحد، معادل ۱.۲ درصد، رشد کرد و به ۲۷ هزار و ۱۹۰.۸۶ واحد رسید. شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز با افزایش ۲۶.۲۷ واحدی، معادل ۰.۹ درصد، به ۲ هزار و ۸۳۲.۹۰ واحد رسید.
بازارهای سهام اروپا نیز پس از ریزش روز پنجشنبه که تحت تأثیر بازار اوراق قرضه رخ داده بود، در معاملات جمعه بهبود یافتند. شاخص Stoxx Europe 600 با رشد ۰.۷ درصدی به ۶۳۰.۹۵ واحد رسید. شاخص DAX آلمان ۱.۲ درصد افزایش یافت و در ۲۵ هزار و ۲۳۱.۲۰ واحد ایستاد و شاخص CAC 40 فرانسه نیز با رشد ۰.۸ درصدی به ۷ هزار و ۸۹۷.۱۹ واحد رسید. شاخص FTSE 100 انگلیس ۰.۳ درصد بالا رفت و به ۱۰ هزار و ۴۶۱.۹۵ واحد رسید و شاخص FTSE MIB ایتالیا نیز ۰.۵ درصد افزایش یافت و در سطح ۵۰ هزار و ۴۸۳.۲۱ واحد قرار گرفت.
پس از انتشار گزارش اشتغال ماه سپتامبر، موضع‌گیری معامله‌گران در بخش کوتاه‌مدت منحنی نرخ بهره آمریکا به شکل محسوسی از سناریوی انقباضی فاصله گرفت. بر اساس این گزارش، اشتغال غیرکشاورزی آمریکا تنها ۲۹ هزار شغل افزایش یافته بود؛ رقمی که بسیار پایین‌تر از انتظار حدود ۹۰ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۲ درصد ثابت ماند. متوسط دستمزد ساعتی در ماه ۰.۱ درصد افزایش یافت و رشد سالانه آن به ۳.۰ درصد رسید. همچنین آمار اشتغال ماه‌های ژوئیه و اوت در مجموع ۶۰ هزار شغل پایین‌تر از برآوردهای قبلی اصلاح شد.
احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر به حدود ۲۲ درصد کاهش یافت؛ در حالی که این احتمال در ابتدای هفته حدود ۷۰ درصد بود. با این حال، ریسک افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان در معاملات بازار وجود داشت؛ چرا که بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا پس از کاهش اولیه، دوباره افزایش یافت و در محدوده ۵.۲۵ درصد قرار گرفت. داده‌های تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه سپتامبر، قیمت انرژی و اظهارنظرهای مقام‌های فدرال رزرو، آزمون‌های بعدی مسیر نرخ بهره پیش از تصمیم سیاستی اواخر اکتبر خواهند بود. کاهش تورم می‌تواند با تأیید سیگنال ارسال‌شده از سوی گزارش اشتغال، از قیمت طلا حمایت کند؛ اما بازگشت تورم ناشی از افزایش قیمت انرژی می‌تواند همچنان کانال بازده اوراق را در جهت فشار بر فلز زرد نگه دارد.
ریسک هرمز و نفت؛ دو نیروی متفاوت برای طلا
تنگه هرمز و وضعیت روابط آمریکا و ایران همچنان یکی از ریسک‌های پایدار بازار انرژی است؛ هرچند بخشی از فشار فوری بر عرضه کاهش یافته است. قیمت نفت پس از مذاکرات درباره آزادسازی اضطراری ذخایر نفت خام و سوخت و همچنین نشانه‌های بهبود صادرات از خاورمیانه کاهش یافت؛ عواملی که در برابر صرف ریسک ناشی از ادامه تهدیدهای امنیتی و اختلالات حمل‌ونقل دریایی قرار گرفتند.
قیمت نفت برنت در محدوده ۱۰۱.۲۳ دلار در هر بشکه معامله شد، در حالی که نفت وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) در محدوده ۹۰.۷۰ دلار قرار داشت. جریان انتقال نفت از تنگه هرمز نسبت به شدیدترین مرحله اختلال، به شکل محسوسی بهبود یافته است، اما بازار همچنان ریسک‌های مربوط به امنیت نفتکش‌ها، فعالیت‌های نظامی منطقه‌ای و دوام هرگونه کانال دیپلماتیک را در قیمت‌ها لحاظ می‌کند.
برای طلا، اثر این تحولات همچنان دوگانه است. کاهش قیمت نفت می‌تواند فشار تورمی ناشی از انرژی را کاهش دهد و از این مسیر فشار بر بازده اوراق و دلار را کمتر کند؛ در مقابل، تداوم ریسک‌های مرتبط با تنگه هرمز می‌تواند بخشی از تقاضای احتیاطی و پناهگاه امن برای طلا را حفظ کند.
در بازارهای خارجی نیز قیمت نفت خام WTI در بورس نایمکس کاهش یافت و در محدوده ۹۰.۷۰ دلار در هر بشکه معامله شد، در حالی که قیمت نفت برنت حدود ۱۰۱.۲۳ دلار بود. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نیز در محدوده ۵.۲۵ درصد قرار داشت. شاخص دلار آمریکا در معاملات روزانه کاهش یافت، اما همچنان در مقیاس هفتگی بالاتر قرار داشت. شاخص Kitco Global Index نیز نشان می‌دهد چه میزان از حرکت قیمت طلا ناشی از تغییرات دلار و چه میزان ناشی از خود بازار طلا بوده است.
از منظر تکنیکال، هدف بعدی صعودی معامله‌گران طلا، بازگشت قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۴ هزار و ۲۰۳.۶۵ تا ۴ هزار و ۲۳۰.۵۱ دلار است. در صورت حرکت پایدار بالاتر از این محدوده، اهداف بعدی ۴ هزار و ۳۱۹.۶۱ دلار و سپس ۴ هزار و ۳۲۷.۵۰ دلار خواهند بود.
در سمت نزولی، هدف کوتاه‌مدت فروشندگان طلا، شکسته‌شدن سطح ۴ هزار و ۱۴۹.۸۳ دلار است. در صورت تحقق این سناریو، اهداف پایین‌تر در محدوده ۴ هزار و ۱۱۰.۸۷ دلار و سپس ۳ هزار و ۹۴۲.۱۰ دلار قرار دارند. نخستین مقاومت طلا در ۴ هزار و ۱۴۹.۸۳ دلار و مقاومت بعدی در ۴ هزار و ۱۷۱.۴۶ دلار دیده می‌شود. نخستین حمایت نیز ۴ هزار و ۱۱۰.۸۷ دلار و حمایت بعدی ۳ هزار و ۹۴۲.۱۰ دلار است.
در بازار نقره نیز هدف بعدی معامله‌گران صعودی، بازگرداندن قیمت به بالای محدوده ۶۰.۸۴۸ تا ۶۱.۷۳۷ دلار است. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۶۴.۶۳۲ دلار و سپس میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در محدوده ۶۵.۴۴۷ دلار باز کند.
در سمت مقابل، هدف نزولی فروشندگان نقره شکستن سطح ۶۰.۲۵۸ دلار است. در صورت شکست این سطح، اهداف پایین‌تر در ۶۰ دلار و سپس ۵۹.۵۷۰ دلار قرار دارند. نخستین مقاومت نقره در ۶۰.۲۵۸ دلار و مقاومت بعدی در ۶۰.۸۴۸ دلار قرار دارد. همچنین حمایت بعدی در ۶۰ دلار و سپس ۵۹.۵۷۰ دلار دیده می‌شود.