- ریپل پرایم اکنون به مشتریان نهادی اجازه می‌دهد تا سوآپ‌هایی مرتبط با بیش از 100 بازار سهام، کالا و ارز را به صورت شبانه‌روزی معامله کنند و از استیبل‌کوین RLUSD خود به عنوان وثیقه استفاده کنند.
- HSBC این پیشنهاد را "تکاملی، نه انقلابی" خواند و هشدار داد که نقدینگی محدود می‌تواند معاملات بزرگ را محدود کرده و در ابتدا به نفع سازندگان بازار، معامله‌گران اختصاصی و صندوق‌های پوشش ریسک باشد.
- خطرات معاملات آخر هفته زمانی آشکار شد که حدود 52 میلیون دلار موقعیت‌های اهرمی در سهام تراشه‌ای در 10 دقیقه منحل شدند، در حالی که سهام اساسی معامله نمی‌شد.
ریپل با کسب‌وکار کارگزاری خود راهی را برای نهادها فراهم می‌کند تا در آخر هفته بر روی سهام، طلا و نفت شرط‌بندی کنند، اما HSBC می‌گوید معاملات کم‌عمق می‌تواند میزان سرمایه‌گذاری را محدود کند.
دارا ماهر، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در HSBC، در یادداشتی که نسخه‌ای از آن با CoinDesk به اشتراک گذاشته شده است، این اقدام را "تکاملی، نه انقلابی" خواند.
"این یک بازار رو به رشد سریع است، اما در مقایسه با بازارهای مالی سنتی که ردیابی می‌کند، بازار بزرگی نیست" ماهر نوشت. "مورد قوی‌تری برای این محصول زمانی ایجاد می‌شود که عمق کافی برای سرمایه‌گذاران برای ابراز نظر و تعدیل ریسک در زمان بسته بودن بازارهای سنتی وجود داشته باشد."
ریپل پرایم، کارگزاری سابقاً شناخته شده به عنوان Hidden Road، اکنون به مشتریان اجازه می‌دهد تا سوآپ‌هایی مرتبط با بیش از 100 بازار، از جمله سهام، کالا و ارز معامله کنند. سوآپ قراردادی است که بر اساس تغییرات قیمت پرداخت می‌شود و به مشتری اجازه می‌دهد بدون خرید دارایی اساسی، موقعیتی را اتخاذ کند. شرکت معاملاتی Virtu قبلاً از این سرویس استفاده کرده است، ریپل در اعلامیه 15 اکتبر خود اعلام کرد.
سوآپ‌ها ردیابی قراردادهای آتی دائمی فهرست شده توسط Trade.xyz، بستری برای قراردادهای سهام و کالا در Hyperliquid، یک صرافی مشتقات ارز دیجیتال را دنبال می‌کنند. قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و به صورت شبانه‌روزی معامله می‌شوند و به یک صندوق اجازه می‌دهند تا در روز یکشنبه بر روی طلا موقعیتی را اتخاذ کند در حالی که بازارهای سنتی بسته هستند.
مشتریان با ریپل پرایم معامله می‌کنند که وثیقه و ریسک آن‌ها را در موقعیت‌ها مدیریت می‌کند و می‌توانند از استیبل‌کوین RLUSD ریپل برای پشتیبانی از معاملات خود استفاده کنند. ریپل قبلاً در فوریه پشتیبانی خود را از Hyperliquid اضافه کرده بود.
اما یک صندوق که به دنبال معامله میلیون‌ها دلار است، هنوز به کسی نیاز دارد که با قیمتی قابل قبول طرف مقابل باشد، و اتفاقات شنبه نشان داد که چگونه موقعیت‌های آخر هفته می‌توانند به سرعت از هم بپاشند.
تقریباً 52 میلیون دلار در موقعیت‌های اهرمی سهام تراشه‌ای در 10 دقیقه منحل شد، زیرا فروش از Binance به Hyperliquid گسترش یافت. سهام خود معامله نمی‌شد، که باعث شد قراردادها بدون قیمت‌های جدید بازار سهام برای دنبال کردن باقی بمانند و خطرات مشارکت در این بازارهای جدید را آشکار کند.
بیشتر بخوانید: شرط‌بندی سهام تراشه‌ای 52 میلیون دلار در 10 دقیقه با بسته بودن وال استریت ضرر کرد
در همین حال، HSBC انتظار دارد که فعالیت‌های اولیه به سمت شرکت‌هایی که تفاوت قیمت بین بازارها را معامله می‌کنند، متمایل شود.
"تا زمانی که این عمق ایجاد شود، فعالیت‌ها بیشتر در میان سازندگان بازار، معامله‌گران اختصاصی و صندوق‌های پوشش ریسک که به دنبال معاملات پایه هستند، متمرکز خواهد شد تا نهادهایی که به دنبال پوشش ریسک استراتژیک هستند" ماهر نوشت. معاملات پایه سعی در کسب سود از شکاف‌های قیمتی بین موقعیت‌های مرتبط، مانند یک قرارداد و دارایی که ردیابی می‌کند، دارند.
بانک گفت که موفقیت ریپل به این بستگی دارد که آیا این سرویس ارزان‌تر، ساده‌تر و استفاده بهینه‌تری از وثیقه مشتریان نسبت به کارگزاران و مکان‌های موجود دارد یا خیر.
ریپل در حال حاضر در حال کسب درآمد از طریق تأمین مالی شرط‌بندی‌های اهرمی سهام است، همانطور که CoinDesk در این ماه گزارش داد، و به کسب‌وکاری که مدت زیادی است توسط بانک‌ها اداره می‌شود، وارد می‌شود.
سوآپ‌های جدید از طریق مجوز جزایر ویرجین بریتانیایی ریپل پرایم ارائه می‌شوند و برنامه‌هایی برای اضافه کردن حوزه‌های قضایی بیشتر وجود دارد. ریپل یک مشتری اولیه را نامگذاری کرده است، اما میزان معاملات این سرویس را فاش نکرده است.
بیشتر بخوانید: ریپل در حال کسب درآمد از تأمین مالی شرط‌بندی‌های اهرمی سهام است، کسب‌وکاری که مدت زیادی است توسط بانک‌ها اداره می‌شود
نویسنده: شائوریا مالوا