به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در روزهای اخیر میان دو نیروی متضاد گرفتار شده‌اند؛ از یک سو، تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی از اختلال در عرضه انرژی، انتظارات تورمی را تقویت می‌کند و از سوی دیگر، امید به گشایش‌های دیپلماتیک می‌تواند بخشی از این فشار را کاهش دهد. در چنین فضایی، نفت و طلا بیش از بسیاری از دارایی‌های دیگر به تحولات سیاسی و چشم‌انداز اقتصاد جهانی واکنش نشان می‌دهند.
برای بازار طلا، مسئله فقط افزایش یا کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن نیست؛ مسیر نرخ بهره آمریکا، قدرت دلار و هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازده نیز در تعیین جهت قیمت نقش دارند. در بازار نفت نیز هر نشانه‌ای از کاهش تنش در خاورمیانه می‌تواند انتظارات مربوط به عرضه و ریسک ژئوپلیتیک را تغییر دهد. به همین دلیل، تحولات دوحه و مواضع فدرال رزرو در مقطعی حساس، به دو متغیر تعیین‌کننده برای معامله‌گران بازارهای جهانی تبدیل شده‌اند.
به نوشته رویترز، قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه پس از افت شدید در جلسه معاملاتی قبل، بار دیگر افزایش یافت. عقب‌نشینی قیمت نفت و کاهش نگرانی‌ها درباره تورم، در کنار ارزیابی اظهارات مقام‌های فدرال رزرو درباره مسیر آینده نرخ بهره آمریکا، از عوامل حمایت‌کننده از بازار طلا بودند. هم‌زمان، امیدواری به پیشرفت مذاکرات ایران و قطر برای پایان دادن به جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران، قیمت نفت را بیش از ۳ درصد کاهش داد و بخشی از نگرانی‌های بازار انرژی را فروکش کرد.
افت بیش از ۳ درصدی نفت با امید به پیشرفت مذاکرات ایران و قطر
قیمت نفت در معاملات روز دوشنبه بیش از ۳ درصد کاهش یافت. این افت پس از انتشار گزارش‌هایی درباره ادامه مذاکرات ایران و قطر برای دستیابی به توافقی با هدف پایان دادن به جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران رقم خورد.
بر اساس گزارش رویترز، مقام‌های ایرانی و قطری روز یکشنبه برای سومین روز متوالی در دوحه گفت‌وگو کردند. این مذاکرات با هدف پیشبرد توافقی برای پایان دادن به جنگ ادامه یافت.
قیمت نفت خام برنت تا ساعت ۱۰:۴۲ به وقت ایران با ۳ دلار و ۴۳ سنت کاهش، معادل ۳ درصد، به ۱۱۰ دلار در هر بشکه رسید. نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با افت ۳ دلار و ۵۰ سنتی، معادل ۳.۴ درصد، در سطح ۱۰۰ دلار و ۶۲ سنت در هر بشکه معامله شد.
نفت برنت در پایان ماه اکتبر به بالاترین سطح خود طی شش ماه گذشته رسیده بود؛ افزایشی که نگرانی‌ها درباره احتمال تشدید دوباره درگیری میان آمریکا و ایران پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در روز سه‌شنبه را منعکس می‌کرد.
تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت KCM Trade، گفت: «نفت امروز صبح پس از رشد قابل‌توجه هفته گذشته، با یک اصلاح تکنیکال مواجه شده است.»
او افزود: «امیدهای باقی‌مانده به دستیابی به نوعی پیشرفت دیپلماتیک، در کنار نبود تشدید نظامی معنادار در آخر هفته، فعلاً بخشی از فشار فوری بر قیمت‌ها را کاهش داده است.»
عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، روز یکشنبه اعلام کرد هدف مذاکراتی که همچنان ادامه دارد و در حال پیشرفت است، تداوم رایزنی‌ها با میانجی‌های قطری است. او همچنین تأکید کرد تهران برای «هر دو مسیر دفاع و دیپلماسی» آمادگی دارد.
این مذاکرات در شرایطی ادامه دارد که حملات به نفتکش‌های عبوری از تنگه هرمز، هزینه‌های جهانی انرژی و حمل‌ونقل دریایی را افزایش داده است.
در همین حال، دو شرکت از سه شرکت ردیابی کشتی اعلام کردند عربستان سعودی در ماه اکتبر، با وجود حملات حوثی‌های یمن همسو با ایران به زیرساخت‌های انرژی این کشور، صادرات نفت خام خود را در مقایسه با سپتامبر افزایش داده است.
با وجود کاهش اخیر قیمت‌ها، برخی تحلیلگران انتظار دارند ظرفیت رشد نفت در محدوده ۱۲۰ دلار در هر بشکه محدود شود. استدلال آن‌ها این است که بازار از هم‌اکنون ریسک تشدید بیشتر تنش‌ها در خاورمیانه تا پایان سال را در قیمت‌ها لحاظ کرده است.
سوورو سارکار، رئیس تحقیقات انرژی بانک DBS، در این باره گفت: «افزایش احتمالی تنش‌ها و واکنش آمریکا و اسرائیل پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، پیش‌تر در قیمت‌ها لحاظ شده است؛ بنابراین انتظار نداریم بازار از سرگیری حملات علیه ایران طی دو هفته آینده غافلگیر شود.»
او افزود: «از آنجا که بخش عمده جریان نفت از طریق تنگه هرمز و مسیرهای جایگزین، همچنان در سطحی نزدیک به ۸۰ درصد میزان پیش از جنگ ادامه دارد، معتقدیم واکنش بازار به انتشار خبر حملات گسترده، در محدوده ۱۲۰ دلار در هر بشکه محدود خواهد ماند و پس از آن قیمت‌ها دوباره به سطوح عادی بازمی‌گردند.»
در تحولی دیگر، سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدان آن به رهبری روسیه، موسوم به اوپک‌پلاس، روز یکشنبه اهداف تولید نفت برای ماه دسامبر را بدون تغییر حفظ کردند. این تصمیم مطابق با انتظارات بازار بود و نشان می‌دهد این گروه تا سال آینده تغییر دیگری در سیاست تولید خود اعمال نخواهد کرد؛ موضوعی که در شرایط اختلال در صادرات نفت ناشی از جنگ ایران، اهمیت بیشتری پیدا کرده است.
بازگشت طلا از کف یک‌ساله؛ افت نفت نگرانی‌های تورمی را کاهش داد
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه پس از موج فروش در جلسه معاملاتی پیشین، روندی افزایشی به خود گرفت. کاهش قیمت نفت و تعدیل نگرانی‌ها درباره تورم، در کنار ارزیابی سرمایه‌گذاران از اظهارات مقام‌های فدرال رزرو درباره آینده نرخ بهره آمریکا، از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازار طلا بودند.
قیمت هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۱۱:۲۷ به وقت ایران با ۰.۸ درصد افزایش به ۳ هزار و ۹۰۳ دلار و ۹۰ سنت رسید. این در حالی بود که طلا در جلسه معاملاتی قبل به پایین‌ترین سطح خود طی یک سال گذشته سقوط کرده بود.
همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر با ۰.۴ درصد افزایش، در سطح ۳ هزار و ۹۱۳ دلار و ۲۰ سنت معامله شدند.
نمودار قیمت لحظه‌ای طلای جهانی (اونس طلا)
کاهش بیش از ۳ درصدی قیمت نفت در شرایطی رخ داد که بازارها اخبار مربوط به مذاکرات دوحه را دنبال می‌کردند. از آنجا که افزایش قیمت انرژی معمولاً انتظارات تورمی را تقویت می‌کند و احتمال تداوم نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی‌تر را افزایش می‌دهد، افت نفت می‌تواند از این منظر به نفع طلا باشد.
نرخ‌های بهره بالاتر معمولاً هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا را افزایش می‌دهند و از جذابیت سرمایه‌گذاری در این فلز گران‌بها می‌کاهند.
با این حال، سرمایه‌گذاران علاوه بر تحولات بازار انرژی، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر را نیز زیر نظر دارند؛ رویدادی که می‌تواند بر سیاست‌های مالی دولت آمریکا و فضای کلی بازارهای مالی تأثیر بگذارد.
مقایسه قیمت طلای نقدی جهانی با نفت خام برنت
سیگنال‌های متفاوت فدرال رزرو؛ فشار بر طلا همچنان پابرجاست
در همین حال، سه مقام فدرال رزرو آمریکا روز جمعه از ضرورت افزایش بیشتر نرخ بهره برای مقابله با سطوح بالای تورم سخن گفتند. این اظهارات نخستین دور از موضع‌گیری مقام‌های بانک مرکزی آمریکا پس از نشست سیاست پولی هفته گذشته بود؛ نشستی که در آن سیاست‌گذاران نرخ‌های کوتاه‌مدت استقراض را بدون تغییر حفظ کردند.
اظهارات مقام‌های فدرال رزرو در شرایطی مطرح شده است که سرمایه‌گذاران همچنان در حال ارزیابی مسیر آینده سیاست پولی آمریکا هستند. احتمال افزایش نرخ بهره یا تداوم آن در سطوح بالا می‌تواند با افزایش هزینه فرصت نگهداری طلا، مانعی در برابر رشد قیمت این فلز باشد.
اوله هانسن، رئیس بخش استراتژی کالا در بانک ساکسو، در یادداشتی درباره وضعیت بازار طلا نوشت: «طلا در کوتاه‌مدت با شرایط دشواری مواجه است؛ شرایطی که در آن فشار فروش تکنیکال و نگرانی‌های مربوط به نقدشوندگی، جذابیت سرمایه‌گذاری بلندمدت این فلز را تحت‌الشعاع قرار داده‌اند.»
در سایر بازارهای فلزات گران‌بها نیز قیمت نقره با ۲.۵ درصد افزایش به ۵۰ دلار و ۳۳ سنت در هر اونس رسید. پلاتین با ثبات نسبی در سطح هزار و ۴۳۱ دلار و ۵۰ سنت معامله شد و پالادیوم نیز با ۰.۹ درصد افزایش، به ۹۸۶ دلار در هر اونس رسید.