- گلدمن ساکس توکنی‌سازی را راهی برای گسترش کسب‌وکار معاملات خود می‌داند.
- ولز فارگو اعلام کرده است که سیستم سپرده‌های توکنی‌شده آن‌ها در حال حاضر پرداخت‌های فرامرزی را در کمتر از دو دقیقه انجام می‌دهد.
- مورگان استنلی به دنبال توکنی‌سازی برای ایجاد تقاضای بیشتر برای مشاوره مدیریت ثروت است، زیرا سرمایه‌گذاران راه‌های جدیدی برای جابجایی دارایی‌ها پیدا می‌کنند.
توکنی‌سازی، یا فرآیند انتقال دارایی‌های مالی و دنیای واقعی به یک بلاک‌چین، در ماه‌های اخیر سرتیترها را به خود جلب کرده است، با تعداد فزاینده‌ای از شرکت‌ها که نسخه‌هایی از سهام، اوراق قرضه و کالاها را ارائه یا برنامه‌ریزی می‌کنند که می‌توان آن‌ها را در طول شبانه‌روز معامله کرد با محدودیت‌های جغرافیایی کم یا بدون محدودیت.
جالب نیست که بزرگترین بانک‌های وال استریت نیز در حال بررسی این فناوری هستند و تماس‌های تلفنی مربوط به سود سه ماهه سوم این هفته به مدیران اجرایی این فرصت را داد تا تصویری روشن‌تری از اینکه فکر می‌کنند این کسب‌وکار به کجا می‌رود ارائه دهند، اگرچه هیچ‌کدام رقمی را به این فرصت اختصاص ندادند.
گلدمن ساکس (GS)، ولز فارگو (WFC) و مورگان استنلی (MS) بر جنبه‌های مختلف این فرآیند تمرکز کردند: فرصت‌های معاملاتی، انتقال پول و خدمات مشاوره‌ای.
برای گلدمن ساکس، همه چیز در مورد معاملات است. از دیوید سولومون، مدیرعامل، پرسیده شد که آیا توکنی‌سازی، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و بازارهای پیش‌بینی می‌توانند به درآمد معاملات این شرکت آسیب برسانند یا خیر. پاسخ او این بود که ممکن است اتفاقی مخالف رخ دهد.
سولومون به تغییر به سمت معاملات سهام الکترونیکی تقریباً 50 سال پیش اشاره کرد که نگرانی‌های مشابهی را در مورد آینده میزهای معاملاتی وال استریت ایجاد کرد. گلدمن با این تغییر سازگار شد و کسب‌وکار سهام آن رشد کرد. او گفت توکنی‌سازی نیز می‌تواند مسیر مشابهی را طی کند.
"توسعه‌ها به وضوح در حال ایجاد محصولات بیشتر، فعالیت بیشتر، مشتریان بالقوه جدید و کانال‌های توزیع گسترده‌تر است،" سولومون در تماس با تحلیل‌گران روز سه‌شنبه گفت.
توکنی‌سازی، تسویه و حساب
این بانک سال‌ها در حال سرمایه‌گذاری در زیرساخت دارایی‌های دیجیتال بوده است، اگرچه شاید به اندازه بیشتر رقبا به طور آرام‌تر. آن‌ها GS DAP، پلتفرم خود برای دارایی‌های توکنی‌شده را تا سال 2022 ساخته‌اند و بر توکنی‌سازی اوراق قرضه، صندوق‌های بازار پول و املاک کار کرده‌اند.
در ماه جولای، این بانک در یک اجرای نیم‌روزه از یک سرویس توکنی‌سازی از Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) شرکت کرد، که بخش زیادی از زیرساخت بازارهای اوراق بهادار ایالات متحده را مدیریت می‌کند و تریلیون‌ها دلار تراکنش را هر سال پردازش می‌کند.
گلدمن اکنون به دنبال راه‌هایی برای استفاده از این سرویس در مقیاس بزرگتر است، و سولومون ادعا کرد که توکنی‌سازی می‌تواند به کاهش هزینه‌ها، خودکارسازی تراکنش‌ها و سهولت تجارت دارایی‌ها کمک کند. اما او مراقب بود که چه مقدار از این کسب‌وکار را در حال حاضر نشان می‌دهد.
"من می‌گویم فعالیت تا به امروز کم و حاشیه‌ای است،" او گفت.
ولز فارگو در این میان در حال حاضر پرداخت‌های فرامرزی را با استفاده از سپرده‌های توکنی‌شده پردازش می‌کند، با پولی که در کمتر از دو دقیقه به حساب ذینفعان می‌رسد.
"این به طور عملی در حال انجام است، البته حجم آن تا کنون کم است،" مدیر ارشد مالی، مایکل سانتاموسیمو، گفت.
شاید فرصت بزرگتر برای ولز فارگو جغرافیایی باشد. بر خلاف برخی از رقبای جهانی خود، این بانک شبکه گسترده‌ای از شعب بین‌المللی ندارد. سانتاموسیمو گفت که سپرده‌های توکنی‌شده می‌تواند به آن کمک کند تا کسب‌وکار بیشتری در زمینه پرداخت‌های فرامرزی را به دست آورد بدون اینکه مجبور به ساخت آن شبکه باشد.
این بانک همچنین کاربردهای بالقوه دیگری را برای این فناوری می‌بیند، از جمله اوراق بهادار توکنی‌شده، دارایی‌های واقعی و معاملات ارزهای دیجیتال برای مشتریان ثروتمند. سانتاموسیمو نگفت که این خدمات چه زمانی در دسترس قرار خواهند گرفت.
برای مورگان استنلی، تأکید بر این نیست که پول چگونه جابجا می‌شود، بلکه بر این است که چه اتفاقی می‌افتد وقتی سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌ها را با تأخیر کمتری جابجا کنند.
در حالی که این فناوری می‌تواند انتقال سرمایه‌گذاری‌ها را سریع‌تر و آسان‌تر کند، این بدان معنا نیست که مشتریان دیگر به مشاوره نیاز نخواهند داشت، شانون یشایا، مدیر ارشد مالی، گفت.
"دنیای توکنی‌شده به این معنی است که جابجایی دارایی‌ها سریع‌تر و آسان‌تر است، و شما به مشاوره نیاز خواهید داشت،" او گفت.
مورگان استنلی در حال سرمایه‌گذاری در قابلیت‌های دیجیتال در سراسر کسب‌وکارهای مدیریت ثروت و اوراق بهادار نهادی خود بوده است. یشایا محصول جدیدی را اعلام نکرد، بلکه صرفاً توکنی‌سازی را به عنوان فرصت دیگری برای این شرکت شناسایی کرد.
توسط: هلن براون