این بخشی از خبرنامه CoinDesk به نام 'Daybook' است. در اینجا مشترک شوید، اگر هنوز این کار را نکرده‌اید.
چند هفته پس از اینکه نمودار قیمت بیت‌کوین (BTC) یک سیگنال صعودی بزرگ را نشان داد، استراتژی (MSTR)، بزرگترین شرکت سهامی عامی که بیت‌کوین را جمع‌آوری می‌کند، نیز به زودی همین کار را خواهد کرد.
این سیگنال، که به آن تقاطع طلایی گفته می‌شود، زمانی رخ می‌دهد که میانگین قیمت 50 روزه یک اوراق بهادار از میانگین 200 روزه آن بالاتر رود. برخی از معامله‌گران این تغییر را به عنوان یک تغییر صعودی قاطع در روند که می‌تواند منجر به یک رالی طولانی شود، تفسیر می‌کنند.
برای MSTR، که 69.81 میلیارد دلار بیت‌کوین در ترازنامه خود دارد، این تقاطع می‌تواند تا دوشنبه اتفاق بیفتد. از زمانی که این شرکت در آگوست 2020 شروع به خرید بزرگترین ارز دیجیتال برای ترازنامه خود کرد، سهام آن دو بار چنین تقاطع‌هایی را تجربه کرده و هر دو بار رالی‌های بزرگی به دنبال آن بوده است.
اولین تقاطع در 15 سپتامبر 2020 اتفاق افتاد، در حالی که قیمت سهام حدود 15.57 دلار بود. MSTR تا فوریه 2021 به 127.29 دلار رسید، که 717 درصد افزایش داشت. یک تقاطع مرگ، که برعکس تقاطع طلایی است، در ژانویه 2022 رخ داد. در آن زمان، قیمت سهام 46.83 دلار بود، که هنوز سه برابر ارزش روزی بود که سیگنال صعودی برای اولین بار ظاهر شد.
دومین تقاطع در 2 مارس 2023 در قیمت 25.29 دلار رخ داد. سهام در نوامبر 2024 به 473.83 دلار رسید، که 1,774 درصد افزایش داشت. هنگامی که تقاطع مرگ در اکتبر 2025 رخ داد، MSTR با قیمت 328.40 دلار معامله می‌شد، که هنوز 1,199 درصد بیشتر بود.
شایان ذکر است که این سیگنال به ویژه قابل اعتماد نیست. در مورد MSTR، از سال 1999، سهام 19 تقاطع طلایی را ثبت کرده است. در 11 مورد، سهام سه ماه بعد بالاتر بود و تنها پس از 10 مورد، سه ماه بعد بالاتر بود، طبق داده‌های تحلیل‌شده توسط CoinDesk.
این یک رکورد دقت 50 درصدی است. میانگین بازده 12 ماهه تنها 3.3 درصد بود و دو تقاطع بد، در سال‌های 2001 و 2007، با کاهش 61 درصدی همراه بود.
از زمانی که بیت‌کوین تقاطع طلایی خود را در 8 سپتامبر تایید کرد، قیمت آن تقریباً 5 درصد به 82000 دلار افزایش یافته و رالی از پایین‌ترین سطح 60000 دلار در ژوئیه را گسترش داده است. قیمت در اوایل این ماه به بیش از 87000 دلار رسید.
باید دید که آیا MSTR از رهبری بیت‌کوین پیروی می‌کند یا خیر. هوشیار باشید!
برای خواندن تحلیل امروز در مورد altcoinها و مشتقات، بازارهای رمزنگاری امروز را ببینید. برای یک لیست جامع از رویدادهای این هفته، هفته رمزنگاری CoinDesk را ببینید.
موضوعات داغ
- خشونت در فرانسه با شعله‌ور شدن اعتراضات در سراسر اروپا، هشدارهای امنیتی را افزایش داد (Bloomberg): اعتراضات هزینه‌های زندگی در فرانسه به غارت و آتش‌سوزی سراسری در آخر هفته تبدیل شد و دولت‌ها را در سراسر اروپا در حالت هشدار قرار داد. ناآرامی در ایتالیا، بلژیک و پرتغال نیز رخ داد.
- چارچوب سهام توکنی‌شده SEC با مخالفت صادرکنندگان مواجه می‌شود زیرا Broadcom و Verizon با فهرست‌بندی OKX-ICE مخالفت می‌کنند (CoinDesk): Broadcom، Verizon و UnitedHealth از جمله 9 شرکتی هستند که با گنجاندن سهام خود در پلتفرم برنامه‌ریزی‌شده مخالفت می‌کنند. Nasdaq همچنین توکنی‌سازی سهام خود را تحت این چارچوب رد کرد و نگرانی‌هایی در مورد شفافیت قیمت‌گذاری و گزارش‌دهی تجاری ابراز کرد.
- عرضه استیبل‌کوین متوقف شد، اما پرداخت‌ها 45 درصد افزایش یافت زیرا Visa، Mastercard و Stripe ارزهای رمزنگاری‌شده را به پول نقد متصل می‌کنند (CoinDesk): شرکت تحلیلی Allium تخمین می‌زند که 482 میلیارد دلار پرداخت استیبل‌کوین تا سپتامبر، که 45 درصد افزایش سالانه دارد، در حالی که رشد قابل توجهی در عرضه وجود ندارد.
- ظهور گاوصندوق‌های رمزنگاری میلیاردها دلار را به وام‌دهی پرخطر هدایت می‌کند (Financial Times): سپرده‌ها در گاوصندوق‌های رمزنگاری از 10 میلیارد دلار فراتر رفته است، در حالی که در ابتدای سال 2025، 4 میلیارد دلار بود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر استیبل‌کوین هستند. تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده و اروپا در حال بررسی این موضوع هستند که آیا سرپرستان استراتژی‌های مدیریت، نظارت نزدیک‌تری را ایجاب می‌کنند یا خیر.
سیگنال امروز
نمودار نوسانات روزانه قیمت MSTR را از فوریه 2025 به فرمت کندل نشان می‌دهد. نمودار میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه را به ترتیب به رنگ زرد و سبز نشان می‌دهد.
به نظر می‌رسد میانگین 50 روزه از بالاتر از همتای بلندمدت خود عبور کند و تقاطع طلایی را تایید کند. این امر پس از شکست خط روند، توسعه‌ای دیگر که نشان‌دهنده افزایش قیمت است، رخ می‌دهد.
نوشته شده توسط: Omkar Godbole