در بیشتر تاریخ ایالات متحده، سبد سرمایه‌گذاری تمام سهام و سبد 60-40 در بازدهی 30 ساله تقریباً برابر بوده‌اند. اما در دهه گذشته، سهام عملکرد بسیار بهتری نسبت به اوراق قرضه داشته است و این باعث شده است که بسیاری از سرمایه‌گذاران وزن سهام خود را افزایش دهند.
با این حال، یک استراتژیست سرمایه‌گذاری در Fidelity می‌گوید که این ممکن است یک اشتباه باشد. به گفته جولیان بری، سرمایه‌گذاران احتمالاً بیش از حد در سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اند و سبد 60-40 همچنان هوشمندانه‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری است.
بری در یادداشتی به مشتریان خود نوشت: «با توجه به اینکه سهام در دهه گذشته عملکرد بسیار خوبی داشته است، تعجب‌آور نیست که بسیاری از سرمایه‌گذاران وزن سهام خود را افزایش داده‌اند. با این حال، این ممکن است یک اشتباه باشد. سبد 60-40 همچنان هوشمندانه‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری است، زیرا تعادل بین ریسک و بازده را ارائه می‌دهد.»
بری توضیح می‌دهد که سبد 60-40 در طول زمان عملکرد خوبی داشته است، زیرا سهام و اوراق قرضه اغلب در جهت مخالف یکدیگر حرکت می‌کنند. این بدان معناست که وقتی سهام کاهش می‌یابد، اوراق قرضه می‌تواند به کاهش ضرر کمک کند و بالعکس.
او هشدار می‌دهد که افزایش وزن سهام می‌تواند سبد سرمایه‌گذاری شما را در معرض ریسک بیشتری قرار دهد. او می‌گوید: «اگر وزن سهام خود را افزایش دهید، در معرض نوسانات بیشتری قرار خواهید داشت. این بدان معناست که احتمال از دست دادن پول شما بیشتر خواهد بود.»
بری توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران وزن سهام خود را به 60 درصد و وزن اوراق قرضه خود را به 40 درصد محدود کنند. او می‌گوید: «این تعادل بین ریسک و بازده را ارائه می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا به اهداف مالی خود برسید.»