به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا در شرایطی به روزهای حساس معاملاتی وارد می‌شود که نیروهای متضاد، مسیر حرکت این فلز گران‌بها را تعیین می‌کنند. از یک سو، نشانه‌های ضعف در بازار کار آمریکا و کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان، احتمال کندشدن رشد اقتصادی را تقویت کرده و می‌تواند زمینه‌ساز افزایش تقاضا برای طلا شود؛ از سوی دیگر، ماندگاری انتظارات تورمی و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو، همچنان مانعی در برابر صعود پرقدرت قیمت‌هاست.
در کنار متغیرهای اقتصادی، تحولات ژئوپلیتیکی و وضعیت عرضه انرژی نیز بر معادلات بازار سایه انداخته‌اند. هرچند کاهش نگرانی‌ها از حمله نظامی فوری به ایران تا حدودی از تقاضای احتیاطی برای دارایی‌های امن کاسته، نفت برنت همچنان در محدوده ۱۰۴ دلار معامله می‌شود و ریسک‌های مرتبط با تنگه هرمز، هزینه‌های انرژی و انتظارات تورمی را در کانون توجه معامله‌گران نگه داشته است.
اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به داده‌های تورمی آمریکا دوخته شده است؛ آمارهایی که می‌توانند انتظارات درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را تغییر دهند و جهت حرکت دلار، بازده اوراق خزانه‌داری و قیمت طلا را مشخص کنند. در چنین فضایی، نزدیک‌شدن اونس به مرز ۴۲۰۰ دلار این پرسش را مطرح می‌کند که آیا خریداران توان عبور از مقاومت‌های پیش‌رو را دارند یا فشار ناشی از سیاست پولی انقباضی بار دیگر مانع ادامه صعود خواهد شد؟
براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا در معاملات پایانی روز جمعه در آمریکا با افزایش قابل‌توجهی همراه شد و تحت تأثیر تضعیف دلار در ساعات ابتدایی معاملات، عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه‌داری از اوج‌های این هفته و خرید در قیمت‌های پایین، بخشی از افت میانه هفته را جبران کرد. در همین حال، انتظارات تورمی همچنان بالا باقی مانده و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر، یکی از عوامل محدودکننده رشد فلزات گران‌بها است.
قیمت نقدی طلا و نقره در ساعات پایانی معاملات روز جمعه در آمریکا به‌شدت افزایش یافت. تضعیف دلار در بخش ابتدایی معاملات، عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه‌داری از سطوح افراطی ثبت‌شده در طول هفته و افزایش خریدهای فرصت‌طلبانه در قیمت‌های پایین‌تر، به فلزات گران‌بها کمک کرد تا بخشی از افت شدید میانه هفته را جبران کنند.
در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی در محدوده ۴ هزار و ۱۹۴ دلار و ۵۰ سنت معامله می‌شد که نشان‌دهنده رشد ۱.۵۰ درصدی در معاملات روزانه بود. هم‌زمان، قیمت هر اونس نقره نقدی به حدود ۶۰ دلار و ۷۰۰ سنت رسید که از افزایش ۲.۷۷ درصدی حکایت داشت.
بازارهای سهام آمریکای شمالی نیز معاملات روز جمعه را با افزایش به پایان رساندند و هفته‌ای پرنوسان را با رشد گسترده شاخص‌ها پشت سر گذاشتند. شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ با افزایش ۴۶.۱۸ واحدی، معادل ۰.۶ درصد، به ۷ هزار و ۸۱۱.۵۴ واحد رسید. شاخص صنعتی داوجونز نیز ۴۲۳.۳۱ واحد، معادل ۰.۸ درصد، افزایش یافت و در سطح ۵۱ هزار و ۶۵۴.۹۵ واحد بسته شد.
شاخص نزدک کامپوزیت با رشد ۱۷۲.۸۳ واحدی، معادل ۰.۶ درصد، به ۲۷ هزار و ۳۶۶.۱۷ واحد رسید. همچنین شاخص راسل ۲۰۰۰ با افزایش ۱۲.۸۵ واحدی، معادل ۰.۵ درصد، معاملات را در سطح ۲ هزار و ۸۰۶.۹۸ واحد به پایان رساند.
در اروپا نیز بازارهای سهام با رشد بسته شدند. کاهش نگرانی‌ها درباره احتمال حمله نظامی به ایران، تقویت قیمت فلزات و کاهش فشار در بازار اوراق قرضه، از عوامل حمایت‌کننده از تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک بود.
شاخص استاکس اروپا ۶۰۰ با رشد ۰.۹۷ درصدی همراه شد. شاخص دکس آلمان ۱.۱۳ درصد افزایش یافت و به ۲۵ هزار و ۸۷.۳۰ واحد رسید. شاخص فوتسی ۱۰۰ بریتانیا با رشد ۱.۰۶ درصدی در سطح ۱۰ هزار و ۵۵۲ واحد قرار گرفت و شاخص کک ۴۰ فرانسه نیز ۰.۹۵ درصد افزایش یافت و به ۷ هزار و ۸۰۳.۳۳ واحد رسید. در همین حال، شاخص فوتسی ام‌آی‌بی ایتالیا با رشد ۰.۹۱ درصدی به ۴۹ هزار و ۷۴۶.۳۰ واحد رسید.
وضعیت معاملات در بازارهای مالی نشان می‌دهد که انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر کاهش یافته، اما ریسک تشدید سیاست‌های پولی در ماه دسامبر همچنان پابرجاست.
بر اساس برآورد اولیه شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه اکتبر، این شاخص از ۴۸.۱ واحد در سپتامبر به ۴۶.۳ واحد کاهش یافته است. در مقابل، انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان برای یک سال آینده به ۴.۷ درصد افزایش پیدا کرده و انتظارات تورمی بلندمدت نیز به ۳.۵ درصد رسیده است.
این ترکیب از داده‌ها، از یک سو استدلال مربوط به کندشدن رشد اقتصادی را تقویت می‌کند که می‌تواند به نفع طلا باشد؛ اما از سوی دیگر، نگرانی‌های تورمی را زنده نگه می‌دارد و احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را از بین نمی‌برد.
گزارش اشتغال ماه سپتامبر نیز نشانه‌هایی از تضعیف بازار کار آمریکا ارائه کرد. تعداد مشاغل ایجادشده در این ماه تنها ۲۹ هزار مورد افزایش یافت، در حالی که نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد باقی ماند. افزون بر این، آمار اشتغال ماه‌های ژوئیه و اوت در مجموع ۶۰ هزار شغل کمتر از برآوردهای قبلی اصلاح شد.
با وجود این نشانه‌ها از کندشدن بازار کار، معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره را کاملاً کنار نگذاشته‌اند. برآوردهای بازار نشان می‌دهد احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر حدود ۱۹ درصد است و احتمال دست‌کم یک مرحله افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره تا ماه دسامبر به حدود ۸۴ درصد می‌رسد.
در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا در پایان معاملات نزدیک به ۵.۲۴ درصد قرار گرفت و شاخص دلار نیز در محدوده ۱۰۲.۱۰ واحد باقی ماند.
داده‌های تورمی پیش‌رو می‌توانند مسیر بعدی بازار طلا را مشخص کنند. شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه سپتامبر روز چهارشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده روز پنجشنبه و آمار قیمت‌های واردات و صادرات روز جمعه منتشر خواهند شد.
اگر داده‌های تورمی کمتر از انتظار باشند، احتمالاً از قیمت طلا حمایت خواهد شد؛ زیرا چنین نتیجه‌ای می‌تواند نشانه‌های کندشدن بازار کار را تأیید کند. در مقابل، ثبت تورمی بالاتر از انتظار در شاخص قیمت مصرف‌کننده یا تولیدکننده می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر و فشار ناشی از نرخ‌های بهره واقعی را تقویت کند.
وضعیت تنگه هرمز و تحولات مربوط به روابط ایران و آمریکا همچنان به‌عنوان عاملی تهدیدکننده برای عرضه انرژی در بازارهای جهانی مطرح است؛ هرچند نگرانی‌ها درباره حمله نظامی در کوتاه‌مدت کاهش یافته است.
قیمت نفت در ابتدا پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، کاهش یافت. ترامپ اعلام کرد واشنگتن در حال انجام گفت‌وگوهای سازنده با تهران است و پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر به ایران حمله نخواهد کرد. هم‌زمان، ایران در حال بررسی پاسخ آمریکا به پیشنهادی بود که بر اساس آن، تنگه هرمز ظرف هفت روز بازگشایی می‌شد.
با این حال، فشارهای ژئوپلیتیکی تا پایان معاملات برطرف نشد. تهدیدها علیه کشتیرانی در خلیج فارس و تنگه هرمز افزایش یافته است؛ آبراهی که پیش از جنگ، حدود ۲۰ درصد از محموله‌های جهانی نفت و سوخت از آن عبور می‌کردند.
در همین حال، آمریکا تحریم‌های جدیدی علیه ۱۷ کشتی مرتبط با جریان انتقال انرژی ایران اعمال کرد. همچنین، طوفان گرمسیری «ایسایاس» موجب توقف تولید بیش از یک میلیون و ۳۰۰ هزار بشکه نفت در روز در بخش آمریکایی خلیج مکزیک شد.
نفت خام برنت در پایان معاملات با افزایش ۰.۴۲ درصدی به ۱۰۴ دلار و ۷۲ سنت در هر بشکه رسید. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با رشد ۰.۳۹ درصدی در سطح ۹۱ دلار و ۸۵ سنت بسته شد.
برای بازار طلا، این تحولات اثر دوگانه‌ای دارند. کاهش احتمال حمله نظامی فوری، بخشی از تقاضای احتیاطی برای دارایی‌های امن را کاهش داده است؛ اما قیمت بالای نفت خام، محدودیت عرضه گازوئیل و خطرات مربوط به حمل‌ونقل دریایی همچنان انتظارات تورمی و بازده اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار می‌دهند و می‌توانند تقاضا برای دارایی‌های دفاعی، از جمله فلزات گران‌بها، را حفظ کنند.
در بازارهای اثرگذار بر طلا، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت در محدوده ۹۱ دلار و ۸۵ سنت در هر بشکه معامله شد و قیمت نفت برنت نیز در نزدیکی ۱۰۴ دلار و ۷۲ سنت قرار گرفت. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا در محدوده ۵.۲۴ درصد بود و شاخص دلار آمریکا نیز نزدیک به ۱۰۲.۱۰ واحد نوسان کرد.
شاخص جهانی کیتکو (Kitco Global Index) نشان می‌دهد چه میزان از تغییرات روزانه قیمت طلا ناشی از حرکت دلار و چه میزان حاصل تغییرات خود بازار طلا بوده است.
از منظر تحلیل تکنیکال، هدف بعدی خریداران طلا در مسیر صعودی، بازگرداندن قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۴ هزار و ۲۲۵ دلار و ۸۱ سنت تا ۴ هزار و ۲۳۳ دلار و ۱۰ سنت است. در صورت عبور پایدار از این محدوده، اهداف بعدی در سطوح ۴ هزار و ۲۷۲ دلار و ۴۱ سنت و سپس ۴ هزار و ۳۱۹ دلار و ۶۰ سنت قرار می‌گیرند.
در مقابل، هدف کوتاه‌مدت فروشندگان، پایین‌کشیدن قیمت به زیر سطح ۴ هزار و ۱۸۳ دلار و ۸۳ سنت است. در صورت شکست این حمایت، اهداف پایین‌تر در محدوده ۴ هزار و ۱۴۱ دلار و ۸۶ سنت و سپس ۴ هزار و ۱۰۳ دلار و ۲۴ سنت قرار خواهند داشت. نخستین مقاومت طلا در سطح ۴ هزار و ۲۲۵ دلار و ۸۱ سنت و مقاومت بعدی در ۴ هزار و ۲۳۰ دلار و ۵۱ سنت دیده می‌شود. در سمت حمایت نیز سطح ۴ هزار و ۱۸۳ دلار و ۸۳ سنت و پس از آن ۴ هزار و ۱۴۱ دلار و ۸۶ سنت اهمیت دارند.
در بازار نقره نیز هدف بعدی خریداران، عبور قیمت از محدوده ۶۱ دلار و ۷۲ سنت تا ۶۳ دلار و ۶ سنت است. در صورت عبور از این محدوده، اهداف صعودی بعدی در سطوح ۶۴ دلار و ۲۷ سنت و سپس ۶۵ دلار و ۹ سنت قرار دارند.
در مقابل، فروشندگان نقره به دنبال شکستن سطح ۵۹ دلار و ۹۶ سنت هستند. در صورت افت بیشتر، اهداف بعدی در محدوده ۵۸ دلار و ۹۴ سنت و سپس ۵۷ دلار و ۶۴ سنت قرار می‌گیرند. نخستین مقاومت نقره در سطح ۶۱ دلار و ۷۲ سنت و مقاومت بعدی در ۶۳ دلار و ۶ سنت دیده می‌شود. در سمت نزولی، نخستین حمایت در سطح ۶۰ دلار و ۶۲۳ سنت و حمایت بعدی در ۵۹ دلار و ۹۶ سنت قرار دارد.
شمـا اولیـن نفـر هستـید کـه نظـر خـود را ثبـت مـی کنیـد.
🗩ثبـت نظر: