توکن‌های کوچک‌تر در روز دوشنبه از رمزارزهای اصلی پیشی گرفته‌اند، به طوری که شاخص CoinDesk 80 در 24 ساعت گذشته حدود 3 درصد افزایش یافته است، که بیش از دو برابر افزایش 1.2 درصدی شاخص CoinDesk 5 است.
بیت‌کوین BTC$84,155.39 پس از رسیدن به بالاترین حد بالای 84000 دلار در روز یکشنبه، زیر 83500 دلار معامله می‌شود، در حالی که اتر ETH$2,553.56 حدود 2.5 درصد افزایش یافته و به 2560 دلار رسیده است.
این سودها از کم‌حجم‌ترین بخش بازار می‌آید. طبق تحقیقات CoinDesk، یک سال پس از سقوط ناگهانی 10 اکتبر 2025، عمق دفترچه سفارش بیت‌کوین و اتر به سطوح قبل از سقوط از نظر دلاری بازگشته است، در حالی که نقدینگی آلت‌کوین‌ها به کاهش خود ادامه داده است.
جاشوا دو ووس، سرپرست تحقیقات در CoinDesk در گزارش شنبه گفت: «سازندگان بازار به رمزارزهای اصلی بازگشته‌اند.»
پول نهادی در جهت مخالف در حال حرکت است، به طوری که صندوق‌های ETF بیت‌کوین فهرست‌شده در ایالات متحده هفته گذشته 681 میلیون دلار خروج خالص داشته‌اند، که از ماه ژوئن بیشتر است، پیش از داده‌های CPI ایالات متحده در روز چهارشنبه. صندوق‌های ETF اتر نیز از 28 سپتامبر هیچ روزی با ورود مواجه نشده‌اند. این نه روز خروج متوالی طولانی‌ترین دوره از ماه ژوئن است.
قیمت نفت کاهش یافته است، با کاهش حدود 2 درصدی نفت خام WTI به 90 دلار در هر بشکه پس از اینکه رئیس‌جمهور دونالد ترامپ گفت روسیه 300000 تن دیزل را به بازارهای جهانی عرضه می‌کند، که کاهش جزئی تحریم‌ها است. اکنون توجه به شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه معطوف شده است.
موقعیت‌گیری مشتقات
- معاملات آتی در حال افزایش است، اما اهرم‌سازی در حال ساخت نیست: حجم معاملات در 24 ساعت 126 میلیارد دلار است که 81 درصد افزایش داشته است. فضای باز (OI)، ارزش دلاری تمام قراردادهای باز، 145.8 میلیارد دلار است که تنها 2.44 درصد افزایش داشته است. معامله‌گران سریع‌تر در حال چرخش موقعیت‌ها هستند، اما تعداد کمی موقعیت‌های جدید باز می‌کنند.
- فروشندگان دیگر بر جریان سفارش‌دهندگان مسلط نیستند: 52 درصد از حجم سفارش‌دهندگان 24 ساعته را معاملات خرید تشکیل می‌دهند. حجم سفارش‌دهنده از معاملاتی می‌آید که معامله‌گران برای پر شدن فوری سفارش‌های خود هزینه می‌پردازند، بنابراین نشان می‌دهد کدام طرف معامله مشتاق‌تر است. هفته گذشته سهم خرید کمتر و 48 درصد بود.
- ZEC در حال جذب علاقه واقعی آتی است، اما پول جدید کمی در آن وجود دارد: این رمزارز چهارمین رمزارز بزرگ بر اساس حجم معاملات آتی با 5.46 میلیارد دلار در 24 ساعت است که پس از بیت‌کوین، اتر و SOL قرار دارد. قیمت آن 6 درصد و فضای باز 7 درصد افزایش یافته است. فضای باز بر حسب دلار شمارش می‌شود، بنابراین افزایش قیمت به تنهایی آن را افزایش می‌دهد. اگر آن را حذف کنید، تنها حدود 1 درصد قراردادهای بیشتری باز شده‌اند، که مقدار کمی موقعیت‌گیری جدید است. تامین مالی سالانه 10 درصد است، بنابراین معاملات خرید به معاملات فروش حق بیمه می‌پردازند تا موقعیت‌های خود را حفظ کنند. دلتای حجم تجمعی (CVD)، که ردیابی می‌کند آیا خریداران تهاجمی یا فروشندگان مسلط هستند، به سختی مثبت است.
- رالی NEAR پشتوانه موقعیت‌گیری جدیدتری دارد: قیمت آن 10 درصد و فضای باز 17 درصد افزایش یافته است که معادل حدود 6 درصد قراردادهای باز بیشتر است. تامین مالی مثبت است، مانند ZEC. NEAR همچنین دومین CVD تعدیل‌شده فضای باز 24 ساعته را در بین توکن‌های اصلی دارد، که نشان می‌دهد خریداران این حرکت را هدایت می‌کنند. قیمت آن از دسامبر به بالاترین حد خود رسیده است.
- تقاضای اهرم‌سازی بیت‌کوین و اتر پایین می‌ماند: فضای باز هر دو به سختی در 24 ساعت تغییر کرده است و به خوبی زیر اوج‌های اوایل سال قرار دارد. حجم‌ها طبیعی است.
- معامله‌گران انتظار آرامش در بیت‌کوین و اتر را دارند: شاخص نوسانات ضمنی بیت‌کوین، BVIV، پس از جهش از پایین‌ترین حد سال نزدیک به 34 درصد هفته گذشته، در تلاش است تا از 40 درصد فراتر رود. شاخص اتر نیز همین روند را نشان می‌دهد. نوسانات ضمنی پیش‌بینی بازار از نوسانات قیمت آینده است و یک قرائت مسطح به این معنی است که معامله‌گران گزینه، حرکت بزرگی را قیمت‌گذاری نمی‌کنند.
- شورت‌های نفت در Hyperliquid شلوغ به نظر می‌رسند: در بازارهای نفتی خود، شورت‌ها به معاملات خرید تامین مالی 100 درصد یا بیشتر در سالانه می‌پردازند. تامین مالی هزینه‌ای است که یک طرف معامله آتی دائمی به طرف دیگر می‌پردازد تا قرارداد را نزدیک به قیمت نقدی نگه دارد و شورت‌ها زمانی که از معاملات خرید بیشتر باشند، پرداخت می‌کنند. چنین هزینه بالایی به این معنی است که شرط‌بندی‌های کوتاه شلوغ هستند، که می‌تواند به سرعت معکوس شود اگر نفت افزایش یابد.
- معامله‌گران آپشن در Deribit در حال خرید محافظت نزولی هستند: قراردادهای فروش بیت‌کوین با قیمت‌های اعمال از 55000 دلار تا 80000 دلار بر حجم 24 ساعته مسلط هستند. یک قرارداد فروش زمانی ارزش پیدا می‌کند که قیمت کاهش یابد، بنابراین معامله‌گران از آن به عنوان بیمه استفاده می‌کنند. حجم اتر ترکیبی است، با هر دو قرارداد خرید و فروش در پنج مورد برتر.
گفتگوی توکن
- Starknet STRK$0.1038 در هفته گذشته 76 درصد افزایش یافته است و پس از افزایش 33 درصدی روز جمعه، 54 درصد دیگر را در روز شنبه اضافه کرده است، زیرا شبکه در حال بررسی خروج از اتریوم برای تبدیل شدن به یک لایه 1 مستقل و مقاوم در برابر کوانتوم است. این رالی تا حدی بر اساس اهرم‌سازی ساخته شده است، اگرچه روز دوشنبه با کاهش 7.7 درصدی با فروش سود مواجه شد.
- LayerZero ZRO نیز شروعی صعودی به هفته داشت و 21 درصد در 24 ساعت افزایش یافت تا به 2.41 دلار برسد، بالاترین سطح از ماه مه 2025، زیرا ارزش بازار آن به 1 میلیارد دلار نزدیک شد. این حرکت به نظر می‌رسد جهشی از یک منطقه فروش بیش از حد باشد تا ناشی از اخبار.
- Zcash (ZEC) در حالی که در مسیر پول‌شویی از حمله زنجیره تامین فروشنده Ledger قرار دارد، افزایش یافته است. مهاجم اترهای دزدیده‌شده را از طریق Tornado Cash و سپس به ZEC از طریق NEAR Intents هدایت کرد. ضرر و زیان ناشی از دستگاه‌های فروخته‌شده توسط فروشنده مالزیایی CryptoBilis بین 86 میلیون تا 93 میلیون دلار تخمین زده می‌شود و Ledger تایید کرده است که حداقل یک دستگاه حاوی یک ایمپلنت سخت‌افزاری غیرمجاز است.
- شاخص «فصل آلت‌کوین» CoinMarketCap در 66/100 قرار دارد که بالاترین میزان در بیش از یک سال گذشته است، زیرا معامله‌گران شرط‌بندی‌های سفته‌بازانه انجام می‌دهند در حالی که بیت‌کوین بین 80000 تا 88000 دلار تثبیت می‌شود.
نویسنده: الیور نایت
شمـا اولیـن نفـر هستـید کـه نظـر خـود را ثبـت مـی کنیـد.
🗩ثبـت نظر: