شواهد بیشتر مبنی بر اینکه صندوق‌های شاخص بازار همچنان شکست‌ناپذیر هستند، حتی در عصر انتخاب سهام توسط هوش مصنوعی

حتی با ظهور هوش مصنوعی، انتخاب سهام‌هایی که عملکرد بهتری نسبت به بازار داشته باشند، در سال جاری آسان‌تر نشده است. این یافته‌ها در گزارشی از شرکت سرمایه‌گذاری Dimensional Fund Advisors (DFA) آمده است.

تحلیلگران DFA دریافتند که در سال 2024، تنها 21 درصد از مدیران صندوق فعال در ایالات متحده از شاخص S&P 500 عملکرد بهتری داشته‌اند. این در حالی است که در سال 2023، 45 درصد از مدیران صندوق فعال توانسته بودند شاخص S&P 500 را شکست دهند.

به گفته DFA، این کاهش در عملکرد مدیران صندوق فعال به دلیل افزایش رقابت در بازار و همچنین پیچیدگی فزاینده بازار است. هوش مصنوعی و الگوریتم‌های معاملاتی، دسترسی به اطلاعات و تحلیل‌های پیچیده را برای همه سرمایه‌گذاران آسان‌تر کرده است.

“هوش مصنوعی ابزاری قدرتمند است، اما هیچ میانبری برای موفقیت در سرمایه‌گذاری وجود ندارد” گفت دن گلدفارب، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری DFA. “سرمایه‌گذاران باید به یک استراتژی بلندمدت پایبند باشند و از تلاش برای زمان‌بندی بازار خودداری کنند.”

گزارش DFA نشان می‌دهد که صندوق‌های شاخص بازار، که عملکرد شاخص‌های بازار را دنبال می‌کنند، همچنان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب برای بسیاری از سرمایه‌گذاران هستند. این صندوق‌ها معمولاً هزینه‌های کمتری نسبت به صندوق‌های فعال دارند و عملکرد آنها در طول زمان با عملکرد بازار مطابقت دارد.

در واقع، DFA دریافت که در 50 سال گذشته، صندوق‌های شاخص بازار به طور متوسط از 90 درصد از مدیران صندوق فعال عملکرد بهتری داشته‌اند.

این یافته‌ها برای سرمایه‌گذارانی که در تلاش برای انتخاب سهام‌های برنده هستند، یک یادآوری مهم است. با وجود تمام پیشرفت‌های فناوری، بازار همچنان یک مکان رقابتی و پیچیده است. سرمایه‌گذاران باید واقع‌بینانه در مورد توانایی خود برای شکست دادن بازار باشند و به یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت پایبند باشند.